Categories: СПРАВКА

Диагностика финансового состояния предприятия как элемент системы антикризисного управления

диагностика финансового состояния предприятия как элемент системы антикризисного управления

доход (выручка) от реализации продукции

Диагностика финансового состояния предприятия как инструмент антикризисного управления

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 09.04.2010
Размер файла 139,9 K
  • посмотреть текст работы
  • скачать работу можно здесь
  • полная информация о работе
  • весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4

Бизнес — это инициативная, самостоятельная экономическая деятельность, осуществляемая за счет собственных или заемных средств на свой риск и под свою имущественную ответственность, ставящая главными целями получение прибыли и развитие собственного дела, а также производство и продажу продукции, товаров, выполнение работ, оказание услуг.

Обеспечить самовозрастающую стоимость возможно лишь за счет прибыльности на базе его конкурентных преимуществ, главным их которых является его производственно-хозяйственная деятельность, основанная на современных технологиях, прогрессивных методах управления и эффективном использовании трудовых и материальных ресурсов. Особенностью современного этапа развития предприятия, становится то, что оно может быть не только объектом деятельности, но и объектом продажи, может выделиться в самостоятельную юридическую форму при разделе крупных промышленных объединений и т.д. Эти обстоятельства содействуют развитию целей анализа и выделяют ее новое направление именуемое диагностикой, которая представляет собой комплексную бизнес-диагностику, призванную выявить и понять проблемы предприятия, его слабые и сильные стороны, место предприятия на рынке и среди конкурентов, дать количественную и качественную оценку состояния предприятия как целостного организма по отношению к внешнему бизнес-окружению и в то же время сложной системы, включающей организационную, производственную, финансовую, управленческую структуры во всех их взаимосвязях.

Диагностика финансового состояния — это лишь часть комплексной диагностики предприятия, включающая другие виды анализа и оценок. Диагностика финансового состояния предприятия строится на анализе эффективности использования основных фондов (анализ размера, структуры основных фондов, динамики их развития, анализ оборачиваемости основных фондов, анализ эффективности использования основных фондов, анализ эффективности затрат по содержанию оборудования), анализе использования материальных ресурсов (определение обеспеченности материальными ресурсами, выявление дефицитных материалов, определение ритмичности, качества, комплектности поставок, расчет транспортных расходов, расчет потерь от замены материалов, простоя оборудования, оценка влияния снабжения на объем выпуска продукции и себестоимость) и анализе использования труда и заработной платы (определение динамики численности трудовых ресурсов, состава, структуры, уровня квалификации, анализ влияния численности на динамику продукции, оценка производительности труда, ее динамики, определение интенсивных и экстенсивных факторов роста производительности труда, выявление резервов ее роста, выявление размеров и динамики средней заработной платы, ее доли в себестоимости, исследование темпов роста заработной платы, оценка резервов повышения эффективности использования фонда заработной платы). Диагностика финансового состояния предприятия позволяет выявить степень эффективности организации работы предприятия, создает возможность всесторонне оценить рациональность данного производства, выявить резервы в использовании трудовых и материальных ресурсов, что и определяет актуальность темы дипломной работы.

Важнейшая задача предстоящего десятилетия — улучшение качества и уровня жизни всех граждан Казахстана, укрепление социальной стабильности и защищенности. И государством будут созданы все необходимые условия для увеличения численности населения страны к 2020 году на 10%. Главным нашим приоритетом в государственной социальной политике является обеспечение занятости населения. Для решения поставленных задач Правительством была разработана долгосрочная программа развития «Дорожная карта». Не остались в стороне от кризиса и предприятия, которые довольно быстро ощутили на себе его действие — резкий спад производства, торговли, заказов, отсюда и спад прибыли, а некоторые предприятия даже вынуждены были закрыться в связи с банкротством и неплатежеспособностью.

Именно поэтому дипломная работа на тему: «Диагностика финансового состояния предприятия как элемент антикризисного управления» особенно актуальна в настоящее время, т.к. благодаря инструментам антикризисного управления предприятию, которое еще не в полной мере ощутило на себе действие кризиса можно минимизировать его воздействие, а тем, предприятиям, которые в полной мере ощутили на себе все последствия кризиса, можно будет найти выход из сложившихся неблагоприятных жизненных реалий. Наиболее важным инструментом антикризисного управления является диагностика финансового состояния, т.к. с помощью детального анализа состояния финансов предприятия можно установить насколько ему необходимы меры по борьбе с кризисом.

Цель данной дипломной работы заключается в диагностике финансового состояния предприятия (на примере ТОО «Фирма «Номад»).

Основные задачи работы заключались в том, чтобы:

1. исследовать особенности анализа и оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;

2. описать особенности показателей финансовой устойчивости предприятия;

3. проанализировать финансовое состояние ТОО «Фирма «Номад»;

4. изучить методы антикризисного управления фирмы;

5. предложить возможности антикризисного управления на ТОО «Фирма «Номад».

Методологической основой данной дипломной работы являются труды многих зарубежных и отечественных ученых в области маркетинга, таких как Кемпбелл Р. Макконелл, Стенли Л. Брю, Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р., Маханов Н. и многих других.

Объектом исследования является финансовая отчетность ТОО «Фирма «Номад».

Предметом исследования выступает диагностика финансового состояния предприятия.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе рассказывается об экономических основах финансового состояния предприятия: его сущности, показателях финансовой устойчивости и методах диагностики банкротства предприятия.

Во второй главе приводится диагностика финансового состояния ТОО «ФИРМЫ «НОМАД», а именно его экономическая характеристика деятельности, анализ финансового состояния и методы антикризисного управления.

В третьей главе рассказывается о современных методах анализа антикризисного управления предприятием в условиях мирового финансового кризиса.

1 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно- хозяйственных факторов: труда, земли, капитала и предпринимательства. Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет. Основная цель финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности. Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния, которыми являются:

— оценка динамики, состава и структуры, их состояния и движения;

— оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

— анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

— анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

— информация о технической подготовке производства;

— плановая информация (бизнес-план);

— хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;

— отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая),квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

— прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:

— форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «наконец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.

Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

— форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

— форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

— форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

— форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния. Основная цель анализа финансового состояния — это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

Финансовое состояние характеризуется способностью предприятия финансировать свою деятельность. Оно определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, его финансовыми взаимоотношениями c юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Основными источниками информации при анализе финансового состояния предприятия служат: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Одним из основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, выступает платежеспособность — способность своевременно удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана предприятия в основном зависит от результатов его производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью факторов. Поэтому, Отчет о финансовых результатах и их использовании также используется для анализа финансового состояния предприятия.

В 20-х годах прошлого столетия, один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

— абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

— удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;

— изменения в абсолютных величинах;

— изменения в удельных весах;

— изменения в процентном отношении к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса);

— изменения в процентном отношении к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений);

— цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи — отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике западных фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

— показатели структуры баланса;

— показатели динамики баланса;

— показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности, взаимосвязанных между собой. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например, с изменением выручки от реализации продукции, информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности. Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов K N и K B , где: K N — прирост выручки от реализации продукции и K B — прирост среднего значения итога баланса за отчетный период. Если: а) K N > К B , то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде; б) К N B — то менее эффективным.

Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать также следующие известные показатели:

— коэффициент текущей ликвидности = 2,0;

— обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом = 0,1;

— имеет место рост собственного капитала;

— нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

— дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности;

— в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

— у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации Н.А. Блатова, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются:

— усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам;

— среднеотраслевые значения показателей;

— значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента.

Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового значения относительных показателей. Такие величины фактически играют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения, достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

— структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

— эффективности и интенсивности его использования;

— платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

— запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

— с принятыми нормативами;

— с аналогичными показателями других предприятий;

— с показателями предприятия за предыдущие годы для изучения тенденций финансового состояния.

При статистическом анализе финансового состояния предприятия применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.

Главная цель статистического анализа финансового состояния — проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

При этом используются следующие методы статистического исследования:

— построение динамических рядов как в фактических показателях, так и в сопоставимых (относительных) показателях;

— расчет показателей динамических рядов;

— построение трендовых и регрессивных моделей;

При статистическом анализе финансового состояния необходимо учитывать:

— структуру рассматриваемого показателя;

— факторы, влияющие на изменение показателя.

В настоящее время, в связи с внедрением вычислительной техники процесс статистического анализа финансового положения предприятия значительно упростился: использование электронных таблиц позволяет ускорить расчет показателей.

Следует отметить, что при анализе статистических показателей существенную роль играют такие характеристики информации, как актуальность, полнота и достоверность.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ — проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель — установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ — осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Цель данного вида анализа — установить потенциальные возможности инвестирования средств при оптимальном соотношении доходности и риска.

Анализ финансового состояния предприятия может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся достоверной информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

Таким образом, анализ финансового состояния показывает текущую финансовую ситуацию на предприятии, дает возможность выявить наиболее слабые позиции и выявить потенциальные возможности для их улучшения.

1.2 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия — это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояния активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. В отечественной практике обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.

Финансовой состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой степени гарантированности экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, то есть сами показатели и оценки финансового состояния, которые можно определить на базе данных официальной публичной отчетности.

Под воздействием внутренних и внешних факторов финансовое состояние предприятия постоянно изменяется, поэтому ни само предприятие, ни участников рынка не удовлетворяют дискретные отчетные данные о финансовом состоянии предприятия. Им необходимо знать и качественную характеристику финансового состояния, то есть насколько оно устойчиво во времени, как долго оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов, и какие упреждающие меры необходимо предпринять для сохранения этого нормального состояния или для выхода из предкризисного или кризисного состояния.

Устойчивое финансовое положение предприятия является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и др. Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить, имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, отгруженные товары и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе.

Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия:

1) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили;

2) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;

3) долгосрочная задолженность [12, с. 76].

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: абсолютный, промежуточный и общий.

Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Его значение признается достаточным, если он выше 0,25. Если предприятие в текущий момент может на 25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия представляет собой промежуточный коэффициент ликвидности. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако, он может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5:1.

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (III раздел актива), к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5 — 2,0 [13, с. 67].

Банки и прочие инвесторы отдают предпочтение промежуточному коэффициенту ликвидности.

Однако, на основании только этих показателей нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, так как данный процесс очень сложный, и дать ему полную характеристику 2-3 показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности — показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др. Поэтому для более полной и объективной оценки ликвидности можно использовать следующую факторную модель:

Текущие активы Балансовая прибыль
Клик. = Балансовая прибыль* Краткосрочные долги = Х1 * Х2 (1)

где Х1 — показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящихся на 1 тенге дохода;

Х2 — показатель, свидетельствует о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности. Он характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина, тем лучше финансовое состояние предприятия.

При определении платежеспособности желательно рассмотреть структуру всего капитала, включая основной. Если авуары (акции, векселя и прочие ценные бумаги) довольно существенные, котируются на бирже, они могут быть проданы с минимальными потерями. Авуары гарантируют лучшую ликвидность, чем некоторые товары. В таком случае предприятию не нужен очень высокий коэффициент ликвидности, поскольку оборотный капитал можно стабилизировать продажей части основного капитала.

И еще один показатель ликвидности (коэффициент самофинансирования) — отношение суммы самофинансируемого дохода (доход + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов.

Данный коэффициент можно рассчитать отношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости. Он показывает степень, с которой предприятие самофинансирует свою деятельность в отношении к созданному богатству. Можно определить также, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника предприятия. Такие показатели в странах Запада рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости компании и могут сравниваться с другими предприятиями. Большинство предприятий попадают под определение банкротства. Предприятие должно регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия зависит от следующих факторов:

— размера предприятия и объема его деятельности (чем больше объем производства и реализации, тем больше запасы товарно-материальных ценностей);

— отрасли промышленности и производства (спрос на продукцию и скорость поступления от ее реализации);

— длительность производственного цикла (величины незавершенного производства);

— времени, необходимого для возобновления запасов материалов (продолжительности их оборота);

— сезонности работы предприятия;

— общей экономической конъюнктуры [14, с. 65].

Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о том, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что на все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия. Если же значение К.т.л. значительно превышает соотношение 1:1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Со стороны кредиторов предприятия, подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным. В то же время, с точки зрения менеджера, значительное накапливание запасов на предприятии, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неумелым управлением активами предприятия.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового положения предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности (Коэф.а.л.). Банк кредитующий данное предприятие, больше внимание уделяет промежуточному коэффициенту ликвидности (Коэф.п.л.). Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности (Коэф.т.л.).

Следует отметить, что для многих предприятий характерно сочетание низких коэффициентов промежуточной ликвидности с высоким коэффициентом общего покрытия. Это связано с тем, что предприятия имеют излишние запасы сырья, материалов, комплектующих, готовой продукции, нередко неоправданно велико незавершенное производство.

Необоснованность этих затрат ведет в конечном счете к нехватке денежных средств. Отсюда, даже при высоком коэффициенте общего покрытия, необходимо выявить состояние и динамику его составляющих, особенно по тем статьям, которые входят в третью группу активов баланса.

С этой целью следует рассчитать оборачиваемость производственных запасов, готовых изделий, незавершенного производства.

При наличии у предприятия низкого коэффициента промежуточной ликвидности и высокого коэффициента общего покрытия, ухудшение названных показателей оборачиваемости свидетельствует об ухудшении платежеспособности этого предприятия. При этом следует раздельно разобраться в причинах задержек потребителями оплаты продукции и услуг, накопления излишних запасов готовой продукции, сырья, материалов и т.д. Эти причины могут быть внешними, более или менее не зависящими от анализируемого предприятия, а могут быть и внутренними. Но, прежде всего, необходимо исчислить названные выше коэффициенты ликвидности, определить отклонение в их уровне и размер влияния на них различных факторов.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платежеспособность и кредитоспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность и кредитоспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования [15, с. 54].

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов [16, с. 75].

Анализом платежеспособности и кредитоспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки — для оценки условий кредитования, определения степени риска, поставщики — для своевременного получения платежей, налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель — установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о доходах и расходах (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день. Поэтому, для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, от погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой стороны — платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц).

Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.

При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут быть охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

Финансовая гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными обстоятельствами. Это означает способность брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях [17, с. 89].

Способность брать в долг денежные средства зависит от разных факторов и подвержена быстрому изменению. Она определяется доходностью, стабильностью, относительным размером предприятия, ситуацией в отрасли, составом и структурой капитала. Больше всего она зависит от такого внешнего фактора, как состояние и направления изменения кредитного рынка. Способность получать кредиты является важным источником денежных средств, когда они нужны, и также важна, когда предприятию необходимо продлить краткосрочные кредиты. Заранее договоренное финансирование или открытые кредитные линии (кредит, который предприятие может взять в течение определенного срока и на определенных условиях) — более надежные источники получения средств при необходимости, чем потенциальное финансирование. При оценке финансовой гибкости предприятия принимается во внимание рейтинг его векселей, облигаций и привилегированных акций; ограничение продажи активов; степень случайности расходов, а также способность быстро реагировать на изменяющиеся условия, такие, как забастовка, падение спроса или ликвидация источников снабжения.

В теории и практике рыночной экономики известны и некоторые другие показатели, используемые для детализации и углубления анализа перспектив платежеспособности. Наиболее важное значение из них имеют доход и способность зарабатывать, так как именно эти факторы являются определяющими для финансового здоровья предприятия. Под способностью зарабатывать понимается способность предприятия постоянно получать доход от основной деятельности в будущем. Для оценки этой способности анализируются коэффициенты достаточности денежных средств и их капитализации.

Коэффициент достаточности денежных средств (Кдн) отражает способность предприятия их зарабатывать для покрытия капитальных расходов, прироста оборотных средств и выплаты дивидендов. Расчет производится по следующей формуле:

доход (выручка) от реализации продукции

К д н = капитальные расходы + выплата дивидендов + прирост оборотных

Коэффициент достаточности денежных средств, равный единице, показывает, что предприятие способно функционировать, не прибегая к внешнему финансированию. Если этот коэффициент ниже единицы, то предприятие не способно за счет результатов своей деятельности поддерживать выплату дивидендов и нынешний уровень производства.

Коэффициент капитализации денежных средств (Ккн) используется при определении уровня инвестиции в активы предприятия и рассчитывается по формуле:

доход (выручка) от реализации — выплаченные дивиденды

К к н = ОС по ПС + инвестиции + другие активы + собственный оборотный капитал (3)

Уровень капитализации денежных средств считается достаточным в пределах 8-10%.

1.3 Методы диагностики банкротства предприятия

Банкротство предприятия — новое явление для экономики, осваивающей рыночные отношения. В дореволюционной России существовало более века законодательство о несостоятельности, но традиции применения процедуры банкротства практически утрачены. Отечественная экономика содержит немало предпосылок для банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов. В настоящее время разрабатывается и совершенствуется нормативная база в этой области.

В Законе о банкротстве Республики Казахстан используются следующие основные понятия:

1) административные расходы — все расходы, связанные с инициированием и проведением процедур банкротства, реабилитационной процедуры, внесудебной процедуры ликвидации и внешнего наблюдения, включая затраты по оплате услуг привлекаемых и специализированных организаций, суммы вознаграждений реабилитационного и конкурсного управляющих, а также администратора внешнего наблюдения.

К административным расходам приравниваются налоги и другие обязательные платежи в бюджет, обязательства по уплате которых возникли в ходе ликвидации должника;

1-1) администратор внешнего наблюдения — лицо, назначенное в установленном порядке для проведения процедуры внешнего наблюдения;

2) банкрот — должник, несостоятельность которого установлена судом;

3) банкротство — признанная решением суда несостоятельность должника, являющаяся основанием для его ликвидации;

4) внесудебная процедура ликвидации должника — процедура урегулирования долгов несостоятельного должника во внесудебном порядке путем достижения соглашения должника с кредиторами о его добровольной ликвидации под контролем кредиторов и уполномоченного органа;

4-1) внешнее наблюдение — процедура, вводимая судом в целях обеспечения сохранности имущества должника, выявления признаков преднамеренного и ложного банкротства, проведения анализа финансового состояния, а также действий (бездействия) по уклонению от исполнения обязательств перед кредиторами, контроля со стороны кредиторов за состоянием финансово — хозяйственной деятельности должника, проведением им реорганизации, совершением сделок по отчуждению основных средств, передаче имущества в залог или аренду, а также других сделок по ценам значительно ниже рыночных либо без достаточных оснований, исполнение которых может повлечь убытки для должника;

5) денежное обязательство — обязанность должника оплатить стоимость поставленных (переданных) кредиторами товаров (выполненных работ, оказанных услуг), возвратить сумму займа с выплатой вознаграждения (интереса) за его использование, а также осуществить выплаты по иным требованиям денежного характера;

6) добровольная ликвидация несостоятельного должника — ликвидация несостоятельного должника на основании его заявления по решению суда либо ликвидация во внесудебном порядке под контролем кредиторов;

7) должник — юридическое лицо, неплатежеспособность или несостоятельность которого является основанием применения к нему процедур внешнего наблюдения, банкротства или внесудебной процедуры ликвидации в порядке, предусмотренном законодательством;

8) должностное лицо — руководитель (заместитель руководителя) юридического лица — несостоятельного должника, а также иное лицо, входящее в коллегиальный исполнительный орган юридического лица, осуществляющее функции управления юридическим лицом;

9) залоговый кредитор — кредитор по обязательствам, требования которого обеспечены залогом имущества должника;

10) конкурсная масса — имущество должника, на которое может быть обращено взыскание в процессе конкурсного производства;

11) конкурсное производство — процедура, осуществляемая с целью удовлетворения требований кредиторов и объявления банкрота (несостоятельного должника) свободным от долгов;

12) конкурсный кредитор — кредитор, не имеющий преимуществ в получении удовлетворения своих имущественных требований ни в силу законодательства, ни в силу соглашения о залоге;

13) конкурсный управляющий — лицо, назначенное в установленном порядке для осуществления конкурсного производства;

14) кредитор — лицо, имеющее к должнику имущественные требования, возникающие из гражданско — правовых и иных его обязательств, включая обязательства по оплате труда, уплате социальных отчислений в Государственный фонд социального страхования, выплате авторского вознаграждения, налогам и другим обязательным платежам в бюджет;

15) ложное банкротство — заведомо ложное обращение органа — должника или собственника его имущества в суд или уполномоченный орган о признании его банкротом с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей, или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме;

15-1) мониторинг — это комплекс мероприятий, направленных на сбор, обработку информации и проведение анализа финансово — экономического состояния неплатежеспособных и несостоятельных организаций в целях своевременности применения к ним мер финансово — экономического оздоровления и защиты интересов кредиторов;

15-1) мониторинг процедур реабилитации несостоятельного должника, признания юридического лица банкротом и его ликвидации, а также внесудебной процедуры ликвидации (далее — мониторинг) — процесс систематического анализа финансово — экономического состояния неплатежеспособных организаций в целях защиты интересов кредиторов, снижения уровня хозяйственных рисков в экономике путем ликвидации или реабилитации неэффективных производств, своевременности применения мер финансово — экономического оздоровления;

16) неплатежеспособность — неспособность должника выполнить денежные обязательства и иные требования денежного характера;

17) несостоятельность — признанная судом или должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, включая требования по оплате заработной платы;

18) отсутствующий должник — должник, место нахождения его постоянного органа, а также учредителей, участников, менеджеров и должностных лиц, без которых юридическое лицо не может осуществлять свою деятельность, невозможно установить в течение шести месяцев;

19) преднамеренное банкротство — умышленное приведение должника к несостоятельности, совершенное собственником его имущества или органами юридического лица — должника в личных интересах или интересах иных лиц;

20) принудительная ликвидация должника — прекращение деятельности несостоятельного должника, осуществляемое по решению суда на основании заявлений кредиторов, прокурора;

21) реабилитационная процедура — судебная процедура, в рамках которой к несостоятельному должнику применяются любые реорганизационные, организационно — хозяйственные, управленческие, инвестиционные, технические, финансово — экономические, правовые и иные, не противоречащие законодательству меры, направленные на восстановление платежеспособности должника с целью предотвращения его ликвидации;

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4

При этом западные экономисты рассчитали определенные весовые коэффициенты к этим показателям.

Диагностика финансового состояния предприятия как инструмент антикризисного управления

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 09.04.2010
Размер файла 139,9 K
  • посмотреть текст работы
  • скачать работу можно здесь
  • полная информация о работе
  • весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4

22) реабилитационный управляющий — лицо, которому передаются в порядке, установленном настоящим Законом, функции управления имуществом и делами несостоятельного должника на период реабилитационной процедуры;

23) санация — реабилитационная мера, в ходе которой собственником имущества должника (уполномоченным им органом), кредиторами или иными лицами несостоятельному должнику оказывается финансовая помощь, а также реализуется иной комплекс мер по мобилизации резервов должника и улучшению его финансово — хозяйственного положения;

24) сельскохозяйственная организация — организация, производящая сельскохозяйственную продукцию с использованием земли; производящая сельскохозяйственную продукцию животноводства, птицеводства (в том числе племенного с полным циклом, начиная с выращивания молодняка), пчеловодства, если доход от реализации этой продукции, в том числе переработанной, составляет более пятидесяти процентов от общей суммы годового дохода;

25) субсидиарная ответственность — ответственность лица, которую в соответствии с законодательством или условиями обязательства он несет дополнительно к ответственности другого лица, являющегося основным должником;

26) уполномоченный орган — государственный орган, определяемый Правительством Республики Казахстан, осуществляющий в пределах предоставленных ему полномочий контроль за проведением процедур банкротства (за исключением банков, страховых (перестраховочных) организаций и накопительных пенсионных фондов), а также во внесудебной процедуре ликвидации несостоятельного должника; уполномоченным органом в случаях банкротства сельскохозяйственной организации, за исключением организаций, находящихся в республиканской собственности, является исполнительный орган, финансируемый из местного бюджета, определяемый акиматом области (города республиканского значения, столицы).

В качестве основных причин возникновения состояния банкротства можно привести следующие:
1.Объективные причины, создающие условия хозяйствования:
— несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики;

— достаточно высокий уровень инфляции.

2. Субъективные причины, относящиеся непосредственно к хозяйствованию:

— неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;

— снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;

— снижение объема производства;

— снижение качества и цены продукции;

— приближение цен на некоторые виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;

— неоправданно высокие затраты;

— низкая рентабельность продукции;

— слишком большой цикл производства;

— большие долги, взаимные неплатежи.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, так как они возможно свидетельствуют о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах.

Решения о несостоятельности (банкротстве) предприятий принимаются:

— в добровольном порядке самим предприятием:

— по заключению арбитражного суда;

— службой по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

Управление предприятием в условиях кризиса (общий кризис экономики или кризис отдельной отрасли и предприятия) является предметом заботы не только его руководителей и собственников, а множества взаимодействующих с ним предприятий и организаций. Кризисное управление по своей природе — управление, возлагающее дополнительные риски на множество экономических структур, без участия которых предприятие не может выжить.

Оценка текущей и перспективной платежеспособности предприятия, затрат, необходимых для поддержки предприятия, его санации внутренних резервов, могущих обеспечивать успешное внешнее управление; диагностика общего финансового положения — вот те задачи, которые придется решать на различных стадиях внесудебной или судебной процедуры банкротства.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе коэффициента ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

— коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

— коэффициент обеспеченности собственными средствами — менее 0,1.

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

Основные методы диагностики, их положительные стороны и недостатки. Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

— трендового анализа обширной системы критериев и признаков;

— ограниченного круга показателей;

— рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.;

— факторных регрессионных и дискриминантных моделей.

Признаки банкротства можно разделить на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

— повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;

— наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

— низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;

— увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;

— дефицит собственного оборотного капитала;

— систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

— наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

— использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;

— неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

— падение рыночной стоимости акций предприятия;

— снижение производственного потенциала.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых, не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

— чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

— потеря ключевых контрагентов;

— недооценка обновления техники и технологии;

— потеря опытных сотрудников аппарата управления;

— вынужденные простои, неритмичная работа;

— неэффективные долгосрочные соглашения;

— недостаточность капитальных вложений и т.д.

К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам — более высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения. В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности.

Диагностика финансово-экономических факторов, приводящих предприятия к банкротству, может осуществляться различными методами:

— аналитическим (основан на операциях со статистическими данными, проведение диагностических исследований бесконтактными методами с помощью статистической информации, использование методов комплексного анализа);

— экспертным (основан на обобщении оценок и информации, данной экспертами, использование экспертных опросов); методами линейного и динамического программирования (для определения лучшей комбинации ресурсов); а также использованием имитационных моделей.

Финансовый менеджмент располагает целой системой экономических показателей, которые с разных сторон и на разном уровне характеризуют финансовое состояние предприятия, однако множественность показателей не всегда правильно позволяет оценить существующее положение.

В развитых странах существует метод, позволяющий выделить макроэкономические показатели, влияющие на уровень банкротства. К ним относятся следующие показатели:

— прибыль после вычета налогов;

— изменение в структуре инвестиций;

— удельный вес новых заказов на товары длительного пользования (стоимостное выражение этих товаров) в ВВП.

Диагностика банкротства объединяет следующие этапы:

— исследование финансового состояния предприятия;

— обнаружение признаков банкротства;

— определяются масштабы кризисного положения;

— изучаются основные факторы, обуславливающие кризисное состояние.

Объектом пристального внимания при диагностике являются показатели текущего и перспективного потока платежей, а также объемы прибыли. Самой простой моделью прогнозирования банкротства является двухфакторная модель, при этом выбираются всего 2 показателя:

— отношение заемных средств к активам.

При этом западные экономисты рассчитали определенные весовые коэффициенты к этим показателям.

В США и в Западной Европе широко используется модель Альтмана, составленная им на основе анализа 33 фирм, являющихся банкротами.

x1 — степень ликвидности активов;

x2 — уровень рентабельности активов;

x3 — уровень доходности активов;

x4 — коэффициент отношения собственного капитала к заемному;

x5 — оборачиваемость активов.

Уровень угрозы банкротства по модели Альтмана оценивается по следующей шкале.

примечание- составлено автором на основе документов предприятия ТОО «НОМАД»

Практика показывает, что по модели Альтмана прогноз банкротства оправдывается: за год — 90%, 2 года — 70%, 3 года — 50%.

Несмотря на относительную простоту использования модели Альтмана, для оценки банкротства в России она оказалась непригодной из-за ряда факторов.

1) При расчетах x2, x3, x5 в условиях инфляции нельзя использовать их балансовую стоимость, так как в этом случае показатели будут искусственно завышены.

2) При расчете x4 при оценке собственного капитала он также должен быть переоценен на сегодняшнюю восстановительную (рыночную) стоимость.

Реально банкротство возникает в том случае, когда на счете нет денег, имеются долги, кредиторы не желают ждать и подают в суд; или же предприятие само объявляет себя банкротом.

С позиции финансового менеджмента существует целая система для диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства. Ниже приведен порядок основной системы управления предприятием при угрозе банкротства.

1. Исследование финансового состояния с целью раннего обнаружения признаков банкротства.

2. Определение масштабов кризисного состояния предприятия.

3. Изучение основных факторов, приводящих к банкротству.

4. Формирование целей и выбор механизмов организационного управления.

5. Внедрение внутренних механизмов финансовой стабилизации.

6. Выбор возможности эффективной санации предприятия.

7. Финансовое обеспечение ликвидационной процедуры.

При финансовой диагностике уровень текущей угрозы определяется по коэффициенту абсолютной платежеспособности (если он меньше 1, то положение кризисное).

Существует три оценки кризисного состояния:

Все факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия, подразделяются на две группы.

— высокая учетная ставка.

— неустойчивое положение на рынке;

— неэффективное использование основных и оборотных средств;

— непрофессионализм управленческого персонала;

— большая дебиторская задолженность;

— большая доля заемных средств;

— низкая рентабельность производства продукции;

Пути вывода предприятия из кризиса.

1. Мобилизация внутренних резервов — снижение запасов, снижение дебиторской задолженности.

2. Обеспечение финансового оздоровления предприятия за счет внешней помощи.

3. Попытка реорганизации предприятия.

4. Переход на выпуск более конкурентоспособной продукции.

5. Прекращение хозяйственной деятельности, объявление себя банкротом.

Внутренние механизмы финансовой стабилизации должны обеспечить меры, связанные с возобновлением платежеспособности (например, продажа запасов). Опыт показывает, что 90% предприятий и фирм могут самостоятельно улучшить свои финансово-экономические и социальные показатели, а с помощью консультантов — улучшить в большей степени.

Важно создать команду единомышленников. Для выбора эффективной формы санации проводят мозговой штурм.

— оценить стоимость инноваций;

— рассчитать производственную программу;

— определить источники ресурсов;

— определить организационные мероприятия.

Если предприятие считает лучшим вариантом объявить себя банкротом, то определяется система мероприятий по проведению ликвидации.

1.Оформляются все документы по банкротству и намечаются специальные процедуры (реорганизация, ликвидация, мировое соглашение).

2. Проводится собрание кредиторов и других заинтересованных лиц.

Реорганизация. Предприятие подпадает под внешнее управление имуществом, разрабатываются меры оздоровления. Для проведения санации объявляется конкурс желающих этим заняться.

Ликвидация. Ликвидация предприятия осуществляется добровольно под контролем кредиторов. Накладывается 18-месячный мораторий на платежи.

Мировое соглашение. Кредиторы могут быть заинтересованы в сохранении предприятия, могут дать ему возможность существовать, оказывают финансовую помощь в рамках программы оздоровления.

Анализ финансового состояния позволяет определить финансовое положение предприятия и пути его улучшения. Используя необходимую методологическую базу менеджмент способен эффективно влиять на финансовые результаты предприятия, достигая поставленных целей. При использовании бухгалтерской отчетности в целях диагностики банкротства необходимо учитывать ее особенности.

Помимо изучения бухгалтерской и статистической отчетности необходимо выполнить (основываясь не только на документах, но и на результатах обследований, наблюдений, интервью) более детальный анализ ситуации в следующих сферах деятельности предприятия:

— позиция предприятия и его продукции на рынке (емкость и доля рынка, сегменты рынка, основные потребители и поставщики, сравнительный анализ собственной и конкурирующей продукции, качество продукции, выявление существующих и перспективных потребностей покупателей);

— состояние и использование основных средств, нематериальных активов и вложений во внеоборотные активы (обновление, выбытие и износ основных фондов, их структура; фондоотдача; использование производственных мощностей; возможности оборудования по выпуску востребованной рынком продукции; оценка используемых технологий; структура нематериальных активов и вложений во внеоборотные активы);

— состояние и использование трудовых ресурсов (обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами; профессионально-квалификационный и половозрастной состав работающих; количество и структура простоев; трудоемкость продукции; формы, системы, величина и структура оплаты труда; руководящий состав);

— издержки производства и продаж (уровень условно-постоянных и переменных затрат, затраты на рубль произведенной продукции, себестоимость отдельных видов продукции, затраты по подразделениям, прямые и косвенные расходы, уровень безубыточного выпуска продукции);

— финансовые потоки и результаты (наличие и движение денежных средств; расчеты с контрагентами; формирование, распределение и использование прибыли; операционные и внереализационные доходы и расходы; источники и причины убытков; влияние налогов);

— организация и структура управления (оценка целесообразности существующей организационно-производственной структуры, функционирования аффилированных предприятий, филиалов и представительств; процессы управления и взаимоотношения между подразделениями).

Чтобы диагностировать вероятность наступления кризиса и банкротства предприятия, выработано несколько основных подходов к анализу их финансово-хозяйственной деятельности. Эти подходы основаны на использовании:

а) интегрального показателя финансовой устойчивости;

б) системы формализованных и неформализованных критериев;

в) ограниченного количества показателей платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости — анализ состояния счетов предприятия на предмет его платежеспособности. Анализ устойчивости предприятия производится на основе построения баланса неплатежеспособности, который включает в себя показатели, характеризующие общую величину неплатежей, причины неплатежей и источники средств, ослабляющих финансовую напряженность.

Цель анализа финансовой устойчивости — оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Способность предприятия погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.

Интегральным показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии.

Коэффициент автономии соизмеряет собственный и заемный капитал организации.

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Заемный капитал (5)

Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием. Возможности предприятия отвечать по обязательствам напрямую зависят от структуры активов, точнее, от степени ликвидности активов. В связи с этим рекомендуется расчетным путем определять коэффициент автономии, допустимый для данной конкретной организации.

Методика расчетов показателя автономии, допустимого для предприятия, основывается на общеизвестном экономическом принципе: для обеспечения финансовой устойчивости необходимо, чтобы за счет собственных средств была профинансирована наименее ликвидная часть активов. К наименее ликвидной части активов в классическом случае относятся основные средства, запасы материалов и незавершенное производство. Для различных предприятий и организаций состав наименее ликвидной части активов может изменяться.

Для оценки структуры источников финансирования наравне с коэффициентом автономии используется коэффициент платежеспособности.

Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного капитала в общих источниках финансирования организации.

Коэффициент платежеспособности = Собственный капитал / Валюта баланса (общие пассивы) (6)

Назначение коэффициентов автономии и платежеспособности одинаково — оценить долю собственного капитала в структуре источников финансирования. При характеристике финансовой устойчивости организации достаточно рассчитать один из них.

Для финансово устойчивого предприятия коэффициент платежеспособности должен быть больше 0,5.

При проведении анализа финансовой устойчивости организации могут быть использованы следующие показатели.

Коэффициент иммобилизации рассчитывается как соотношение постоянных и текущих активов. Данный показатель отражает степень ликвидности активов и тем самым возможность отвечать по текущим обязательствам в будущем.

Значение коэффициента иммобилизации во многом определяется отраслевой спецификой организации. Статистическая база рекомендуемых значений в настоящее время отсутствует. В общем можно сказать, что чем ниже значение коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе организации и тем выше возможности организации отвечать по текущим обязательствам.

Коэффициент иммобилизации = Постоянные активы / Текущие активы (7)

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную (мобильную) часть активов.

Коэффициент маневренности = ЧОК / Собственный капитал (8)

Доля собственных источников финансирования текущих активов показывает, какая часть текущих активов образована за счет собственного капитала.

Доля собственных источников финансирования текущих активов = ЧОК / Текущие активы (9)

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования характеризует степень покрытия запасов и затрат (незавершенного производства и авансов поставщикам) собственными источниками финансирования.

Коэффициент обеспеченности запасов = ЧОК / (Запасы материалов + Незавершенное производство + Авансы поставщиков) (10)

где, ЧОК — чистый оборотный капитал, ден. ед.

Ликвидность баланса — это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, т. е. это степень покрытия долговых обязательств предприятия, его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств к величине краткосрочных долгосрочных обязательств.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Все активы делятся на четыре группы:

наиболее ликвидные активы (абсолютно ликвидные активы): по балансу две строки денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

— быстро реализуемые активы (легко реализуемые активы): по балансу дебиторская задолженность менее 12 месяцев (кроме товаров отгруженных и готовой продукции);

— медленно реализуемые активы: по балансу дебиторская задолженность более 12 месяцев, НДС, долгосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы, запасы, за вычетом расходов будущих периодов;

— трудно реализуемые активы: по балансу внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

Соответственно все обязательства предприятия делятся на четыре группы:

— срочные обязательства, срок погашения в течении одного месяца (просроченная кредитная задолженность, а так же кредиты банков и кредитные задолженности сроки погашения которых наступили, задолженность перед бюджетом), в связи с тем, что срочные обязательства отдельной строкой не выделяются, их рассматривают вместе с краткосрочными обязательствами;

— краткосрочные обязательства, срок погашения в течении одного года: по балансу 5 раздел за исключением доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

— долгосрочные обязательства, срок погашения более одного года: по балансу 5 раздел;

— постоянные пассивы — это величина собственного капитала: по балансу 3 раздел и две статьи из 5 раздела (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов).

Условием ликвидности баланса являются следующие неравенства:

— наиболее ликвидные активы ? срочные обязательства;

— быстро реализуемые активы ? краткосрочные обязательства;

— медленно реализуемые активы ? долгосрочные обязательства;

— трудно реализуемые активы ? постоянные пассивы.

Платежеспособность — возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущего анализа.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие чем ликвидность баланса, т. К. ликвидность баланса предполагает изыскание средств за счет внутренних источников, а ликвидность предприятия предполагает привлечение заемных средств со стороны. Если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и имеет определенный уровень инвестиционной привлекательности. Ликвидность баланса является основой платежеспособности предприятия, т. е. это способ поддержания платежеспособности, но в тоже время если предприятия имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают коэффициенты ликвидности для этого краткосрочные обязательства сравнивают с ликвидными активами, причем ликвидные активы берут с нарастающим итогом.

Оценку вероятности банкротства можно проводить с помощью финансового анализа, так как именно он позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия — должника и что нужно делать, чтобы от нее излечиться. Именно он располагает широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовывать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

Универсальный рецепт от любого банкротства — это проведение систематического финансового анализа предприятия для оценки возможного банкротства.

2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОО «ФИРМА «НОМАД»

2.1 Экономическая характеристика деятельности ТОО «Фирма «Номад»

Товарищество с ограниченной ответственностью «Фирма «Номад» было образовано на основании Устава и Протокола общего собрания учредителей №1 от 25 января 1993 г. Местонахождение общества — г. Караганда, ул. Складская, 10. Товарищество создалось в целях удовлетворения нужд и потребностей его членов — пайщиков.

Для выполнения указанной цели ТОО «Фирма «Номад» осуществляет:

— коммерческая деятельность (торгово-закупочная деятельность, открытие магазинов, киосков, торговых точек, посреднические услуги, организация оптово-розничной, комиссионной торговли);

— реклама мукомольной продукции;

— представление мукомольной продукции на ярмарках, выставках, выставках-продажах;

— создание и поддержание собственной сети для продажи мукомольной продукции;

— оказание платных, в т. ч. бытовых услуг населению;

— автоуслуги: пассажирские, грузовые, автосервис;

— приобретение, восстановление и сервисное обслуживание машин, в т. ч. иномарок;

— приобретение и реализация легковых, грузовых автомашин, автомототранспорта, сельхозтехники и других автотранпортных средств и механизмов;

— производство и реализация товаров народного потребления;

— производство, закуп, переработка и реализация сельхозпродукции;

— открытие и организация работы пунктов общественного питания и отдыха граждан: кафе, столовых, ресторанов;

— производство, хранение и реализация спиртных, ликероводочных изделий и безалкогольных напитков;

— сбор, обработка, накопление коммерческой информации, оказание информационных и маркетинговых услуг;

— разработка, производство, комплектация, поставка и техническое обслуживание средств информационных технологий (вычислительная техника, программные средства, оргтехника, средства связи, аудио- и видеооборудование);

— производство видео-, кино-, фото- и аудиопродукции, организация студии видеозаписи для создания видеофильмов по заказам граждан, организаций, предприятий, коммерческих фирм;

— организация розничной и комиссионной торговли на собственных и арендованных площадях, создание фирменных магазинов, реализация собственной продукции и продукции, приобретенной в результате коммерческой деятельности;

— оказание услуг по установлению деловых контактов между предприятиями и организациями, в т. ч. инофирмами;

— оказание услуг по предоставлению в прокат юридическим и физическим лицам имущества;

— внедрение и реализация новой техники и технологий в различные отрасли хозяйства;

— производство и реализация товаров, промышленных изделий, изделий перерабатывающей промышленности, нефтепродуктов, спиртов;

— производство и реализация продуктов питания;

— создание автозаправочных станций;

— проведение экспортно-импортных операций;

— другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РК.

Товарищество осуществляет все, не запрещенные законодательством гражданско-правовые сделки, кроме деятельности в сфере шоу-бизнеса и игорного бизнеса.

ТОО «Фирма «Номад» ставит своей основной задачей развитие и совершенствование торговли, удовлетворение потребностей членов товарищества и населения в товарах народного потребления, хозяйственного назначения, сельхозпродуктами и сырьем, развитие общественного питания, хлебопечения и других видов обслуживания бытовых нужд населения. Высшим органом управления ТОО «Фирма «Номад» является общее собрание учредителей, которое правомочно рассматривать и решать любые вопросы его деятельности. В период между общими собраниями учредителей его функции выполняет Совет ТОО «Фирма «Номад», избираемый общим собранием. Совет осуществляет управление ТОО «Фирма «Номад» и ведение его дел, и подотчетен общему собранию. Исполнительным органом ТОО «Фирма «Номад» является руководство. Работа в ТОО «Фирма «Номад» выполняется учредителями и работниками, принятыми по контракту (трудовому соглашению).

ТОО «Фирма «Номад» имеет достаточную материальную базу. В нее входят: здание администрации, 2 магазина, 3 кафе, склады, овощехранилище, гаражи. Имеется 18 грузовых машин, 12 «Газелей», 6 легковых автомашин, торговое оборудование. В ТОО «Номад» работают 237 человек. Из них работники торговли — 86 человек, общественного питания — 35 человек, транспорта — 36, прочих отраслей — 13. Административно-управленческий аппарат состоит из 43 человек.

ТОО «Фирма «Номад» обеспечивает своих учредителей, население г. Караганды и Карагандинской области продуктами питания, товарами первой необходимости, мукомольной продукцией. ТОО «Фирма «Номад» поддерживает деловые отношения с более чем 200-ми большими и малыми предприятиями. В основном это казахстанские производители продукции. Также ТОО «Фирма «Номад» успешно сотрудничает и с Российскими, Украинскими, Таджикскими фирмами.

Имущество ТОО «Фирма «Номад» формируется за счет вкладов акционеров, доходов полученных ТОО «Фирма «Номад», а также иных источников, не запрещенных действующим законодательством.

Чистый доход, полученный товариществом по результатам его деятельности за год, распределяется в соответствии с решением Участника.

Для оценки работы ТОО «Фирма «Номад» систематически осуществляется анализ основных экономических показателей производства. Данные анализа позволяют выявить резервы производства и служат основанием для планирования дальнейшего производства, оценки его возможностей в части увеличения объема производства и сбыта продукции. Выявление внутренних и внешних факторов производства, позволяет руководству принимать оптимальные решения по устранению выявленных недостатков и обеспечивать рациональный процесс производства и сбыта продукции. Существующая система анализа технико-экономических показателей позволяет минимизировать затраты, повысить эффективность управления и производства в целом (Таблица 2).

Анализ состава и структуры имущества ТОО «Фирма «Номад»

Запасы и затраты

Расчеты с дебиторами

Прочие текущие активы

примечание- составлено автором на основе документов предприятия ТОО «НОМАД»

Сумма денежных средств в 2009 году составила 4 688 451,8 тенге, что меньше на 2,7% по сравнению с 2006 годом, но больше на 0,5% по сравнению с 2008 годом.

Таким образом, в активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможность для осуществления производственной деятельности предприятия, а с другой, активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности.

Состояние производственного потенциала — важнейший фактор эффективности основной деятельности предприятия, а следовательно, его финансовой устойчивости. Бухгалтерская отчетность (Приложения А-Г) позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия основных средств. Проанализированные выше данные позволяют сделать выводы об имущественном положении предприятия, а, следовательно, помогут при разработке стратегии управления — в каком направлении разрабатывать стратегию, хватит ли средств на ее внедрение, поможет ли она улучшить финансовое состояние предприятия.

Данные бухгалтерского учета позволяют при необходимости выделить стоимость введенных в эксплуатацию основных средств, списание средств вследствие ветхости износа (Таблица 3).

Характеристика состояния основных средств ТОО «Фирма «Номад»

примечание- составлено автором на основе документов предприятия ТОО «НОМАД»

Данные таблицы 3 показывают, что техническое состояние основных фондов является благоприятным для обеспечения основной деятельности, степень годности их в 2009 году составила 72%. Обновление основных средств осуществлялось средними темпами, в 2009 году темп обновления выше, чем в 2007 году. В 2008 году обновления основных средств не производилось. Выбытие основных средств осуществлялось низкими темпами и с каждым годом количество выбывших основных средств сокращалось так, что в 2009 году коэффициент выбытия составлял 0,04%. На основании приведенных в таблице 2 данных, можно сделать вывод о том, что в осуществлении стратегии, принятой на предприятии, нам помогут основные средства, имеющиеся в наличии на предприятии.

Состояние запасов и затрат в ТОО «Фирма «Номад» охарактеризовано в таблице 4.

Анализ состояния запасов и затрат ТОО «Фирма «Номад»

примечание- составлено автором на основе документов предприятия ТОО «НОМАД»

Из таблицы 4 видно, что по сравнению с 2007 годом состояние товарно-материальных запасов в 2008 году уменьшилось на 50,4%. Но, сравнив запасы и затраты 2008 года и 2009 года, видно, что их величина 2009 году увеличилась на 63,1%. То же произошло и со стоимостью сданных объектов, в 2009 году ее сумма уменьшилась на 65,6% по сравнению с 2008 годом. Наличие незавершенного производства в структуре запасов и затрат составило сумму 345 723,4 тенге в 2009 году. Эти данные позволяют увидеть насколько предприятие обеспечено запасами и средствами для ввода в действие стратегии управления предприятием, для разработки эффективного ее варианта, который позволил бы грамотно и качественно управлять этими запасами.

2.2 Анализ финансового состояния ТОО «Фирма «Номад»

Анализ состояния основных фондов (ОФ) начинается с изучения показателей формы № 1 годового баланса.

На ТОО «Фирма «Номад» на начало 2009 года первоначальная стоимость ОФ составляла 8 188 тыс. тг. К концу года эта стоимость возросла до 8 944 тыс. тг, то есть на 756 тыс. тг.

Обобщающими показателями, характеризующими состояние ОФ, являются коэффициенты износа и годности.

Коэффициент годности (Кг) отражает ту долю стоимости ОФ, которая еще не перенесена на стоимость продукции и исчисляется отношением остаточной стоимости ОФ к их первоначальной стоимости. Так, остаточная стоимость ОФ к концу 2009 года составила 5 083 тыс., тг. при первоначальной стоимости 8 944 тысяч тг. Следовательно, Кг ОФ составляет 56,8% (5 083 / 8 944 * 100). Эти коэффициенты целесообразно вычислять так же и по видам ОФ, так как они существенно различаются по интенсивности использования и срокам службы. Следует отметить, что Кг еще не характеризует пригодность объектов к работе, свидетельствует лишь о возможной степени их изношенности. Поэтому в анализе состояния ОФ чаще используют коэффициент износа (Ки). Для этого определяют сумму износа ОФ как разность их первоначальной и остаточной стоимости на конец года. Ки ОФ находят путем деления суммы их износа на первоначальную стоимость этих ОФ. Сумма износа составила 8 944 — 5 083 = 386 тысяч тг., а коэффициент износа на конец года 3 861 / 8 944 * 100 = — 43,2%.

Отчет-форма №1 позволяет видеть изменения величины ОФ по видам поступления и выбытия. Так, ТОО «Фирма «Номад» пополнило свои фонды новыми объектами стоимостью 904 тысячи тт. и получило от других организаций на сумму в 428 тыс. тг. ОФ. В то же время оно списало со своего баланса по ветхости и изношенности ОФ на сумму 453 тыс. тг. и передало другим организациям ОФ на 123 тыс. тг.

Наряду с абсолютными показателями целесообразно рассмотреть относительные размеры поступления и выбытия ОФ. Относительные указатели, характеризующие движения ОФ, являются коэффициент обновления (Кобн) и коэффициент выбытия (Кв.).

Кобн вычисляется отношением стоимости вновь поступивших ОФ к первоначальной стоимости OФ на конец отчетного периода. В данном примере Кобн = 1 332 / 8 944 * 100 = 14,9%.

Кв основных фондов рассчитывается отношением стоимости выбывших к первоначальной стоимости фондов па конец отчетного периода. В рассматриваемом ТОО «Фирма «Номад» Кв = 576 / 8 944 * 100 = 6,4%. Сбережение коэффициента обновления может быть результатом увеличения мощности ТОО «Фирма «Номад» или свидетельствовать о негативных тенденциях, когда на ТОО «Фирма «Номад» поступление новых ОФ не заменяет старые изношенные объекты, которые продолжают накапливаться. Поскольку они со временем физически и морально стареют, то эффективность использования их падает. Для удобства сведем данные расчетов в таблицу 5.

Определённый интерес при анализе представляют данные ОФ по видам. В анализируемом ТОО «Фирма «Номад» произошло абсолютное и относительное увеличение производственных ОФ и абсолютный рост непроизводственных ОФ. При этом в наибольшей степени увеличились ОФ производственного назначения, удельный вес которых возрос на 0,5% и составил 82,1%, что должно оцениваться положительным при отсутствии острого недостатка в нестандартном оборудовании. В составе основных фондов производственного назначения по видам наблюдается резкий рост машин и оборудования в абсолютном выражении они увеличились на 4 615 — 3 840 = 775 тыс. тг., что намного больше, чем прирост всех основных производственных фондов. ТОО «Фирма «Номад» заметно повысило свою производственную мощность. Однако существенное снижение транспортных средств вызывает тревогу. Такое изменение оправдано в тех случаях, если ТОО «Фирма «Номад» имеет большую возможность привлечь средства сторонних транспортных предприятий или увеличить степень сосредоточенности производства, в связи, с чем высвободятся транспортные средства. В противном случае это может вызвать диспропорцию в структуре ОФ с отрицательными последствиями доставки сырья.

Расчет коэффициентов использования основных фондов ТОО «Фирма «Номад»

Коэффициент годности основных фондов, Кг

Коэффициент износа основных фондов, Ки

Для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются дискриминантные факторные модели известных западных экономистов, например, как Казанская модель, модель Альтмана, разработанных с помощью многомерного дискриминантного анализа.

Разработка системы антикризисного управления предприятия ООО «Модуль»

Рубрика Менеджмент и трудовые отношения
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 04.11.2012
Размер файла 386,9 K
  • посмотреть текст работы
  • скачать работу можно здесь
  • полная информация о работе
  • весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки рф

Региональный финансово-экономический институт

Разработка системы антикризисного управления предприятия ООО «Модуль»

Никольская Наталья Николаевна

Куделин Игорь Владимирович

1. Теоретические основы антикризисного управления

1.1 Основные понятия: кризис и антикризис

1.2 Факторы, определяющие кризисное развитие организации

1.3 Определение наличия (отсутствия) признаков банкротства

1.4 Разработка антикризисной стратегии

1.5 Методика выбора антикризисной стратегии и тактики

2.Анализ эффективности функционирования организации

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Техника безопасности и охрана труда

2.3 Анализ внутренней среды организации

2.3.1 Организационная структура предприятия

2.3.2 Анализ кадрового состава

2.3.3 Экономические показатели

2.3.4 Анализ финансового состояния предприятия

2.3.5 Определение наличия (отсутствия) признаков банкротства

2.4 Анализ внешней среды организации ООО «Модуль»

2.4.1 Анализ дальнего окружения

2.4.2 Анализ ближнего окружения

3. Разработка антикризисных мероприятий организации ООО «Модуль»

3.1 Использование механизма взаимозачета с клиентами

3.2 Открытие торговой точки и организация работы стола заказов

3.3 Разработка новой услуги обслуживания клиентов на месте

Список использованных источников и литературы

Становление рыночной экономики в России не могло не поставить перед обществом ряд новых проблем, самой важной из которых является проблема антикризисного управления. Термин «антикризисное управление» возник сравнительно недавно. Считается, что причина их появления это реформирование российской экономики и возникновение большого количества предприятий, находящихся на грани банкротства.

Кризис некоторых предприятий — это нормальное явление рыночной экономики, в котором выживают сильнейшие. Предприятие же, которое не соответствует «окружающей среде», должно либо приспособится, и использовать свои сильные стороны, либо исчезнуть.

Одним из факторов современной российской экономики является неплатежеспособность большинства предприятий. По неформальным критериям в настоящее время более 2/3 российских предприятий находятся в кризисном состоянии и являются потенциальными банкротами.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рынка, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Актуальность выбранной темы также обусловлена необходимостью диагностики финансового состояния предприятия и разработки мер антикризисного управления. В том числе совершенствования системы управления предприятием ООО «Модуль», разработки стратегии деятельности организации, повышения финансовой устойчивости производственно-хозяйственной деятельности, совершенствования технических факторов производства и улучшения качества производимой продукции.

Ведь, несмотря на все общегосударственные трудности, многое зависит от самих предприятий, от их собственников и менеджеров, от их деятельности направленной на достижение стабильности бизнеса, его способности противостоять влиянию негативных факторов.

Решение этой задачи вполне возможно при становлении адекватной системы антикризисного управления. Однако формирование самой системы невозможно без разработки приемлемой и признаваемой общественностью концепции антикризисного управления, форм, методов и механизмов, составляющих его суть. Поэтому в данном проекте будет произведена оценка финансовой устойчивости организации ООО «Модуль» и разработаны соответствующие антикризисные мероприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов — способность предприятия финансировать свою деятельность.

Объект исследования: ООО «Модуль».

Предмет исследования: финансовая устойчивость ООО «Модуль».

Цель: разработать антикризисные мероприятия для организации ООО «Модуль».

Поставленная цель определяет главные задачи, которые подлежат решению в данной работе:

— изучение сущности антикризисного управления, факторов определяющих кризисное развитие, моделей для оценки уровня банкротства;

— произвести анализ финансовой устойчивости;

— провести анализ ближнего окружения;

— провести анализ дальнего окружения;

— оценить ликвидность предприятия;

— разработать антикризисные мероприятия для фирмы ООО «Модуль».

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния для разработки последующих антикризисных мероприятий.

В качестве методов исследования предприятия применялись: анализ технико-экономических показателей деятельности и составляющих элементов макро- и микросреды предприятия, аналитико-синтетический метод исследования сильных и слабых сторон деятельности — SWOT-анализ, технико-экономический прогноз деятельности после внедрения предложенных мероприятий, анализ нормативных документов и др.

При написании данной работы были использованы бухгалтерский баланс и приложение к нему: отчет о прибылях и убытках; учебно-методическая литература, ресурсы Интернета.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

1.1 Основные понятия: кризис и антикризис

С точки зрения определения сущности понятия кризиса, выделяются два подхода.

Часть специалистов рассматривают кризис как критическое, но неожиданное для предприятия событие. Для его предупреждения предприятию необходимо создавать системы отслеживания признаков кризиса. Если кризис все же наступает, первостепенной задачей управления является ограничение его распространения внутри организации.

Другие специалисты считают кризис процессом, последствия которого имеют протяженность во времени и пространстве, упрекая сторонников первого подхода в ориентации на симптомы, а не на причины кризиса.

Кризис — это критические рассогласования реального состояния системы с идеальным или запланированным; глубокое расстройство, резкий перелом, период обострения противоречий в процессе развития какой-либо сферы человеческой деятельности. Многие годы в России понятие «кризис» не признавалось, были только «трудности роста», но и это понятие скорее было идеологическим, нежели реальным фактором экономической политики развития производства.

Глубокие потрясения конца XX в. дали толчок новым подходам к теории кризисов. Основные положения этих подходов:

1. кризисы неизбежны в развитии любой системы, в том числе экономической;

2. кризисы являются непременной фазой жизненного цикла системы.

Становится очевидным, что кризис — это не только определенный предел, но и своеобразный импульс для развития экономики, выполняющий стимулирующую (очистительную) функцию.

В современной литературе рассматривается две тенденции существования организации:

— функционирование — поддержание жизнедеятельности, сокращение функций, определяющих ее целостность, качественную определенность, сущностные характеристики;

— развитие — приобретение нового качества, укрепляющего жизнедеятельности в условиях изменяющейся среды.

Функционирование и развитие теснейшим образом взаимосвязаны, и отражают диалектическое единство основных тенденций существования социально-экономической системы (рисунок 1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 — Возникновение опасности кризиса в организации

Связь функционирования и развития имеет диалектический характер, что и отражает возможность и закономерность наступления и разрешения кризисов: функционирование сдерживает развитие и в то же время является его питательной средой. Развитие разрушает многие процессы функционирования, но создает условия для его более устойчивого осуществления.

Также кризисы отражают не только противоречия функционирования, но могут возникать и в самих процессах функционирования. В смежных сферах кризисы взаимодействуют — либо резонируют, усугубляя падение, либо демпфлируют, сглаживая падение, смягчая последствия. Преодолеваются кризисы с помощью базисных инноваций, и в ритме цикличной динамики поддаются прогнозированию, то есть общество может воздействовать на них, сокращая длительность и уменьшая потери.

На сегодняшний день выделяют четыре образа кризисов:

1. кризис как потрясение — самый «слабый», «мягкий» кризис, расстройство системы, перебой в ее функционировании. Никаких глубоких и трагичных изменений не происходит. После «своеобразной» встряски, потрясения, система продолжает свою жизнедеятельность с небольшими корректировками.

2. кризис как тупик — более сложный, глубокий кризис. Система в своем развитии попадает в тупик. Для выхода из такого кризиса системе необходимо «повернуть назад», с тем чтобы по достижении определенного «базового» момента выбрать новые ориентиры, новый путь развития.

3. кризис как патосостояние — своеобразная «болезнь» системы. Выведение системы из этого состояния будет аналогично лечению. Для этого необходимо поставить диагноз, выяснить причины заболевания и непосредственно лечить:

— либо путем устранения (изменения) факторов;

— либо путем устранения (изменения) конкретных внешних проявлений заболевания (симптоматичное лечение).

4. кризис с летальным исходом — проявляется в полном разрушении, ликвидации системы. Выход из такого кризиса будет представлять собой обновление, создание нового по своей сути организма (новой системы).

Таким образом, можно утверждать, что всякий кризис, если он не явно летательного характера, включает в себя и антикризис. Таким образом, возникает циклическая тенденция развития, которая отражает периодическое наступление кризисов.

1.2 Факторы, определяющие кризисное развитие организации

В современной литературе понятие «организация» рассматривается как некоторое обособленное структурное подразделение в общей системе общественного разделения труда. Критерием такого обособления является экономическая самостоятельность, организационная целостность (существование внутренней и внешней среды), наличие специализированных информационных структур, возможность выделения для этого подразделения общего результата работы.

В качестве организации может рассматриваться отдельная фирма, предприятие, офис, акционерное общество, банк, компания, а также структурные единицы системы государственного управления.

Каждая организация имеет свой потенциал развития, свои условия его осуществления и подчиняется закономерностям циклического развития всей социально-экономической системы. Поэтому она находится в состоянии определенного отношения к общим циклам экономики, имея при этом собственные циклы и кризисное развитие.

Все теории цикличности основываются на анализе экономических факторов. Причем количество факторов определено для каждого цикла в соответствии с гипотезой.

Организации всегда рассматриваются по модели спирали, т.е. совокупность факторов в конкретном цикле позволяет выйти на качественно новый уровень и в соответствии с законами цикличности выявить:

— мезо (мега) уровни.

Фактор считают движущей силой, определяющую динамику элементарного производства.

Совокупность факторов обуславливает какое-либо состояние организации в определенный период, и эту совокупность называют конъюнктурой.

Кризис предприятия вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных факторов, которые можно разделить на основные группы (рисунок 1.2).

Общие факторы отражают те показатели, которые влияют одновременно на несколько организаций, чаще они связаны с возникновением кризиса на макро- или мезоуровнях.

Специфические факторы (могут быть как внешние, так и внутренние) являются индивидуальными для каждой отдельной организации.

Внешние факторы характеризуют экономическую обстановку, в которой функционирует организация и от которой она не может не зависеть. Если экономика находится в состоянии системного кризиса, это не может не отражаться на состоянии отдельной организации. Но на каждой это отражается по-разному. Все зависит от характера организации и области ее деятельности (государственная, частная, крупная, малая, коммерческая, производственная и пр.), а также от ее внутреннего состояния (экономический потенциал, профессионализм управления, персонал, социальная атмосфера и др.). Организация может успешно противодействовать внешним кризисным явлениям или, наоборот, реагировать на них в сторону усиления отрицательных последствий в собственном состоянии.

Возможно и такое положение, при котором организация входит в глубокий кризис даже при весьма благоприятной внешней экономической обстановке. Причиной также могут быть внутренние факторы развития, такие, как деловые и социально-психологические конфликты, неэффективная организация работы, низкий профессионализм персонала, старение технологии, просчеты в экономической стратегии, ошибки в принятии экономических решений, неудачный маркетинг и многие другие.

Для каждой организации существует свое соотношение внешних и внутренних факторов кризиса. И это в практике управления должно быть предметом социального анализа.

С целью изучения влияния каждого фактора возникла потребность в их причинной классификации:

1. в зависимости от направленности действий:

— негативные (связывают с несостоятельностью или банкротством).

2. в зависимости от источника возникновения:

— внутренние (характеризуют внутреннюю среду), являются управляемыми;

— внешние (характеризуют обстановку), к ним надо адаптироваться.

3. в зависимости от возможности влияния на действие фактора:

— объективные (которые зависят от самой организации);

— субъективные (связаны с деятельностью организации).

Возможен и другой подход к классификации (структурная):

1. Экономические факторы: отслеживаются на макроуровне и оперируют следующими показателями:

— уровень дохода и накопления (статистика);

— система таможенных пошлин;

— механизмы государственного регулирования.

2. Рыночные факторы:

— внутренние и международные конкуренты;

3. Научно-технические факторы:

— уровень развития науки;

— инновационная государственная политика;

— механизмы финансирования фундаментальных и прикладных исследований.

4. Социальные факторы:

— изменение политической обстановки;

— качество и уровень жизни;

— уровень квалификации специалиста и т.д.

5. Правовые факторы:

— регулирующая деятельность организаций всех уровней;

— развитие совместных предприятий;

— гарантия прав собственности;

— защита от монополистических производств;

— защита потребителей от недоброкачественной продукции.

6. Природно-климатические и экологические факторы:

— наличие материальных ресурсов;

7. Организационные факторы:

Результирующие показатели деятельности отражают динамику организационного развития. Если она положительна, организационный процесс характеризуется как прогрессивный. Если — отрицательна, то организационный процесс — регрессивный.

К понятию факторов цикличности примыкает понятие причин цикличности.

Причины связывают с усилением или ослаблением факторов. Основной причиной считают действия конкретного человека. Процесс стимулирования отслеживается на макроуровне. Основной задачей антикризисного управления является ослабление негативного воздействия, как в субъективном, так и объективном плане.

В вопросе цикличности особо выделяют влияние внутренних факторов. Они делятся на:

1. факторы, влияющие на производство:

— по содержательному признаку: что выпускает, нужно ли это обществу и рынку, жизненный цикл продукта или услуги;

— материально-технические факторы: связаны с технической и технологической оснащенностью, т.е. имеют место процессы замены морально устаревшей техники на новую или её реконструкцию, освоение новых технологий, разработка моделей снижения затрат, определение системы контроля и т.д.

2. организационные факторы:

— собственную организацию производства с функциями маркетинга и логистики;

— организацию труда, т.е. рациональное разделение и кооперацию труда, разработка оптимизации критериев труда и отдыха, эффективное использование персонала;

— организацию управления, т.е. формирование организационной структуры, управленческой структуры, система мотивации и стимулирования.

3. социально-экономические факторы:

— изменение состава персонала;

— отношение к собственности;

— эффективность стимулирования труда.

4. факторы, влияющие на обращение:

— качество и уровень маркетинга;

— функция организации, миссия, корпоративная культура, принципы деятельности.

5. управленческие факторы:

— отсутствие стратегии в деятельности предприятия и ориентация на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;

— низкая квалификация и неопытность менеджеров;

— низкий уровень ответственности руководителей предприятия перед собственниками за последствия принимаемых решений, за сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты его деятельности.

Конечно, все вышеперечисленные факторы могут лежать в основе кризиса предприятия, но большее влияние на состояние предприятия оказывают управленческие факторы.

Именно неэффективность управления следует отнести к наиболее характерной для современных предприятий проблеме, препятствующей их эффективному функционированию в условиях сложившихся рыночных отношений. Борьба предприятий за выживание в кризисных условиях потребует взаимосвязи организационных, правовых, финансовых и управленческих аспектов.

Итак, можно сделать следующий вывод, что несмотря на многообразие факторов, которые могут привести к кризису на предприятии в большинстве случаев такими факторами являются недостатки управления.

1.3 Определение наличия (отсутствия) признаков банкротств

Банкротство (финансовый крах, разорение) — это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (к>2);

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,1).

где Косс — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

А — текущие активы,

П — текущие пассивы.

Для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются дискриминантные факторные модели известных западных экономистов, например, как Казанская модель, модель Альтмана, разработанных с помощью многомерного дискриминантного анализа.

Модель Альтмана (для производственных предприятий):

где Х1 — собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х2 — нераспределенная (реинвестированная) прибыль / сумма активов;

Х3 — прибыль до уплаты процентов / сумма активов;

Х4 — балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал;

Х5 — объем продаж (выручка) / сумма активов.

Так как фирма ООО «Модуль относиться к непроизводственным предприятиям, то для расчетов необходимо использовать следующую усовершенствованную модель, которая имеет вид:

В зависимости от полученного значения для Z-счета можно судить об угрозе банкротства.

Оригинальная пятифакторная модель Э. Альтмана обладает высокой предсказательной вероятностью на ближайший год — 85%.

Пограничные значения Z-счета

Для производственных предприятий

Для непроизводственных предприятий

Высокая угроза банкротства

Низкая угроза банкротства

В том числе для получения более точных значений степени банкротства рассмотрим методику прогнозирования банкротства по отраслевому характеру, которая была предложена учёными Казанского государственного технологического университета. Авторы данной методики предложили деление всех предприятий по классам кредитоспособности, с учетом специфики отраслей.

Особенности состояния оборотных средств на отечественных предприятиях снижают доверие к критериальным значениям коэффициентов платежеспособности (ликвидности и финансовой устойчивости), применяемых в мировой практике. Поэтому, создание шкалы критериальных (стандартных или нормальных) значений может построена на основе средних величин соответствующих коэффициентов, рассчитанных для предприятий одной отрасли.

Распределение предприятий по классам кредитоспособности происходит на следующих основаниях:

— к первому классу кредитоспособности относят фирмы, имеющие хорошее финансовое состояние (финансовые показатели выше среднеотраслевых, с минимальным риском невозврата кредита);

— ко второму — предприятия с удовлетворительным финансовым состоянием (с показателями на уровне среднеотраслевых, с нормальным риском невозврата кредита);

— к третьему — компании с неудовлетворительным финансовым состоянием, имеющие показатели на уровне ниже среднеотраслевых, с повышенным риском непогашения кредита.

Поскольку, с одной стороны, для предприятий разных отраслей применяются различные показатели ликвидности, а с другой, специфика отраслей предполагает использование для каждой из них своих критериальных уровней даже по одинаковым показателям, учеными Казанского государственного технологического университета были рассчитаны критериальные значения показателей отдельно для каждой из таких отраслей, как:

— торговля (оптовая и розничная);

— строительство и проектные организации;

— наука (научное обслуживание).

В случае диверсификации деятельности предприятие отнесено к той группе, деятельность в которой занимает наибольший удельный вес. Критериальные значения показателей данной методики прогнозирования банкротства расположены в приложении 1.

1.4 Разработка антикризисной стратегии

Состояние неустойчивого равновесия промышленной фирмы, находящейся в кризисе, обостряет необходимость систематической проработки долгосрочных прогнозов развития ситуации и разработки стабилизующих управленческих решений.

Применительно к рассчитывающей на успех кризисной организации наиболее приемлема стратегия роста. В случае же неудачи также важно сориентироваться в стратегическом плане и склониться к стратегии отхода. Стратегия стабильности приемлема лишь для кратковременных этапов функционирования кризисной фирмы и может быть использована для накопления ресурсов перед решительными действиями.

Что касается выбора основной стратегии антикризисного менеджмента промышленной фирмы, то наиболее предпочтительной представляется «стратегия дифференциации».

В кризисном состоянии фирма имеет большое количество избыточных филиалов и кадров, что не позволяет ей в короткие сроки достигнуть низкой себестоимости основной продукции и стать лидером по издержкам. В то же время наличие избыточного производственного потенциала позволяет ей быстро осуществить мероприятия по изменению эксплутационных (потребительских) качеств продукции в соответствии с предпочтениями различных групп покупателей и за счет этого существенно расширить сбыт и увеличить доходы.

Очевидно, что любую стратегию управления предприятием, а тем более антикризисную стратегию, необходимо формировать, с учетом следующих факторов:

— причин наступающего (или уже наступившего) кризиса;

— особенностей российского законодательства, регламентирующего вопросы банкротства предприятий;

— а также факторов внутренней и внешней среды, которые влияют на деятельность и состояние данной организации.

По своему существу стратегия представляет собой многомерную экономическую категорию, описывающую технологию функционирования организации в достижении определенных целей. Для формирования антикризисной стратегии руководителю или управляющему предприятием необходимо иметь определенные знания в области антикризисного управления, включающие в себя как экономические, так и юридические вопросы управления предприятием.

Обычно выделяют следующие 4 группы правил, очерчивающих стратегию организации:

— 1 группа: правила оценки результатов деятельности (они определяют курс и формируют план);

— 2 группа: правила отношений с внешней средой (они очерчивают продуктово рыночную стратегию, а именно: что, кому, и сколько поставить);

— 3 группа: правила отношений и процедур внутри организации;

— 4 группа: правила повседневной деятельности (оперативные приемы).

Разработка стратегии организации завершается установлением общих направлений ее функционирования.

Антикризисные стратегии промышленной фирмы существенным образом отличаются от обычных. Это объясняется их весьма высоким динамизмом, ресурсной жестокостью и повышенной результативностью, как в позитивном, так и в негативном плане. Некоторые сравнительные характеристики общих и антикризисных стратегий приведены в таблице 2.

Время и мероприятия

Длительный (5 — 7 лет) срок и не содержат резких реорганизационных мероприятий

Сравнительно короткий период (1 — 3 года) и имеет сильно выраженные адаптивные характеристики: она содержит множество реорганизационных мероприятий и организационно-технологических новаций

Сбалансированное прогрессирующее функционирование

Быстрый выход из нестабильного состояния

Секторам и этапам работ для преодоления в них недоборов

В основном из внешних ресурсов

В основном из внутренних ресурсов

Магистральные производства, ориентированные на крупные сегменты рынка

Диверсификация, создание малых (мелкосерийных) производств для множества малых сегментов рынка

Фундаментальные исследования и разработки

Быстрая отдача при малых дополнительных затратах

Расширение массовости и крупносерийности, лидерство по издержкам

Диверсификация, повышение качества традиционных изделий, ориентация на товарно-дифференциальный маркетинг

Особенностью антикризисной стратегии является ее ограниченный по сроку и содержанию характер. Такая стратегия считается реализованной, как только организация вступила в сбалансированное функционирование и намеченное устойчивое состояние. В этом случае антикризисную стратегию можно рассматривать и как средство достижения конкретной цели, а именно — преодоление кризиса. Таким образом, антикризисная стратегия представляет собой программный документ, содержащий название целей (конечных и промежуточных), ресурсы и способы их вовлечения (персонал, фонды, отношения собственности), технологию решения задачи по выводу ее из кризиса (структура организации, формулы поведения персонала, правила производственно-финансовой и маркетинговой деятельности).

Одной из постоянных функций антикризисной стратегии промышленной фирмы является оценка и прогнозирование возможности ее вхождения в антикризисное состояние. Здесь следует обратить внимание на еще одно принципиально важное обстоятельство: сочетание стратегии и тактики антикризисного управления.

Периодические краткосрочные кризисные ситуации представляют собой рядовое явление в функционирующей фирме, особенно при нестабильной внешней среде. В условиях плавных колебаний показателей деловой активности внешней среды наступление глубокого кризиса происходит постепенно и неуклонно. Это дает возможность заблаговременно, на ранних стадиях наступления кризиса проводить его прогнозирование и разрабатывать комплекс мероприятий по сокращению ущерба и выводу фирмы из кризисного состояния. (Таблица 3)

Процесс раннего обнаружения кризиса

Б. Внутренний блок

Включает анализ динамики внешней среды и может состоять из следующих разделов

Содержит анализ реакции промышленной фирмы на динамические процессы в ее внешней среде и механизмы использования позитивных факторов и противодействия (сдерживание разрушительного воздействия) негативным факторам внешней среды. Эта часть стратегического плана промышленной фирмы включает следующие два базовых элемента

— негативная динамика макросреды (политика, экономика, технологии); — негативная динамика деловой среды (покупатели, поставщики, инфраструктура, конкуренты реальные и вероятные, товары-заменители и др.); — позитивная динамика макросреды; — позитивная динамика деловой среды; — интегративное качество внешней среды с точки зрения побуждения и нейтрализации кризиса в организации.

— прогноз развития кризисной ситуации в фирме;

— система мероприятий (механизмы и стимулы) по преодолению кризисности.

Но решения, принимаемые на ранних стадиях, базируются обычно на весьма слабых, и потому не всегда достоверных сигналах о возникновении неблагополучных тенденций.

Тактические решения, в отличие от стратегических, принимаются на основе более полной и точной информации, отражающей (на данный момент) состояние производственной системы. Речь в этом случае идет либо о чрезвычайных мерах по недопущению кризиса, которые еще можно реализовать в короткий период, либо о мерах, направленных на выход из кризиса, который уже наступил.

Графически сочетание стратегического и тактического подхода к антикризисному управлению российские авторы представляют в виде областей предотвращения, недопущения и выхода из кризиса (рисунок 3).

Однако, по мнению Г.А. Александрова, стратегия и тактика антикризисного управления сочетаются несколько по-другому. Любому этапу выбранной предприятием стратегии соответствует своя тактика (т.е. оперативное управление).

Интенсивность нарастания кризисных явлений

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3 — Интенсивность нарастания кризисных явлений

t0 — момент выбора миссии предприятия;

[t0, t1] — область стратегических решений по предотвращению кризисного состояния;

[t1, t2] — область чрезвычайных тактических решений по недопущению кризисного состояния;

[t2, t3] — область тактических решений по выходу из кризисного состояния.

Таким, образом, антикризисную стратегию управления предприятием можно определить, как долгосрочное качественно определенное направление развития предприятия, касающееся сферы деятельности, средств и форм деятельности предприятия, системы взаимоотношений внутри предприятия, а также позиции предприятия в окружающей среде, смягчающее кризисную ситуацию, в которую может попасть предприятие, и способствующее его финансовому благополучию.

Элементы сочетания стратегии и тактики антикризисного управления

Стратегия (стратегическое управление)

Тактика (тактическое управление)

Выживание предприятия в долгосрочной перспективе посредством установления динамичного равновесия с окружающим миром.

Производство предприятием товаров и услуг с целью получения дохода от их реализации с обязательным условием поддержания оптимальной структуры баланса.

Преимущественная концентрация внимания

Взгляд вовне организации, поиск новых возможностей в конкурентной борьбе, отслеживание и адаптация к изменениям в окружении.

Взгляд внутрь предприятия, работа со структурой баланса, поиск более эффективного использование ресурсов.

Стратегия (стратегическое управление)

Тактика (тактическое управление)

Учет фактора времени

Ориентация на долгосрочную перспективу.

Ориентация на краткосрочную и среднесрочную перспективу.

Основные факторы построения системы управления

Люди, системы информационного обеспечения, рынок.

Функции и организационные структуры, процедуры, техника и технология.

Взгляд работников как на основу предприятия, его основную ценность и источник его благополучия.

Взгляд работников как на ресурс предприятия, как на исполнителей отдельных работ и функций.

Эффективность антикризисного управления определяется отсутствием кризисной ситуации на предприятии, вызванной внутренними причинами.

Эффективность антикризисного управления выражается в том, насколько своевременно и точно предприятие в состоянии реагировать на тревожные сигналы и изменяться в зависимости от окружения.

Необходимо отметить, что эффективность антикризисного управления прямо зависит от «правильности» выбора соответствующей стратегии и тактики. Можно выделить несколько критериев этого выбора:

— степенью омертвления оборотного капитала;

— старением управленческого персонала;

— потерей гибкости в управлении;

— высокой долей заемного капитала;

— высокими налоговыми ставками;

— нестабильностью фискальной и кредитно-денежной политикой, политической обстановки и законодательства;

— прочими внешними и внутренними факторами.

Наиболее затратным, но при этом наиболее эффективным, элементом антикризисной стратегии промышленной фирмы являются механизмы преодоления кризисности в условиях изменяющейся внешней среды. Это набор своеобразных «формул поведения» менеджеров разных уровней управленческой иерархии в конкретных ситуациях, нацеленных на выход из кризиса

1.5 Методика выбора антикризисной стратегии и тактики

Дальнейший анализ возможных стратегий антикризисного управления предприятием требует определения методики выбора антикризисной стратегии, адекватной конкретной ситуации. Формализованный подход необходим для того, чтобы наиболее точно оценить текущее состояние предприятия и выбрать оптимальную стратегию и тактику управления им.

К тому же такой подход к выбору стратегии управления позволяет постоянно отслеживать и оценивать перспективы развития предприятия, его рыночную устойчивость, согласно местоположению предприятия на кривой жизненного цикла.

Предлагаемая методика содержит следующие этапы:

1. Полный финансовый анализ состояния предприятия на текущий момент.

Финансовый анализ представляет собой систему, предложенную на семинаре, может проводится по другой схеме, но он обязательно должен включать в себя ряд коэффициентов (по показателям ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности) и выводы по ним.

Необходимо провести детальный анализ финансового положения предприятия не менее чем за три года до отчетной даты.

Также целесообразно проанализировать состояние предприятия с момента его образования, либо с момента последней крупной реструктуризации (расширение или уменьшения производства).

Такой анализ позволит:

— построить укрупненную кривую жизненного цикла, с тем чтобы отследить общие тенденции развития данного предприятия;

— сравнить расчетные значения финансовых показателей с нормативными или средними по отрасли;

— своевременно внести корректировку в структуру баланса, в тактику управления и в деятельность предприятия в общем.

2. Составление прогноза состояния предприятия.

На основе общих закономерностей развития организации, необходимо сделать прогноз его развития на ближайшие перспективы.

— необходимо воспользоваться результатами финансового анализа, проведенного на предыдущем этапе. Убыточность финансово-хозяйственной деятельности свидетельствует о том, что предприятие находится под угрозой банкротства.

— в этом случае, можно рассчитать вероятность наступления банкротства, воспользовавшись методом дискриминантного анализа (статистический метод прогнозирования банкротства предприятия с использованием набора экономических показателей).

Если же результаты финансового анализа свидетельствуют о стабильном состоянии предприятия, то составляется прогнозный баланс будущей деятельности предприятия.

Таким образом, на предприятии необходимо:

— регулярно составлять несколько прогнозных балансов, учитывающих изменение различных факторов и их влияние на финансы предприятия и соответствующих выбранной антикризисной стратегии;

— выделять из них оптимальный и обращать его в финансовую смету.

3. Построение кривой жизненного цикла для данного предприятия.

Необходимо отметить, что кривая строится либо с момента зарождения, либо с момента последней реструктуризации, либо — если таковых не было, а организация достаточно зрелая — за последние 3 — 5 лет.

4. Определение текущего местоположения предприятия на кривой жизненного цикла.

При построении кривой финансовый анализ текущего состояния предприятия позволит определить положение предприятия на этой кривой.

Нужно подчеркнуть, что при неудовлетворительной структуре баланса предприятия на стадии финансового анализа и (или) при наличии убытков можно уже сделать вывод, что предприятие преодолело момент вхождения в кризис и находится на стадии спада или уже на стадии умирания. В этом случае при применении предлагаемой методики можно опустить этап 2 и 3, так как уже на первом этапе становится очевидным текущее местоположение предприятия на кривой жизненного цикла.

5. Непосредственно выбор стратегии антикризисного управления и разработка антикризисных мероприятий.

Кризисное состояние организации, с точки зрения маркетинга, означает ее неконкурентоспособность. Это состояние не возникает мгновенно. Процесс перехода в условиях кризиса начинается с постепенного ухудшения таких экономических показателей работы организации, как сбыт, прибыль, рентабельность (сначала отдельных производств, а затем и фирмы в целом), имидж в глазах потребителей и т.д.

Менеджеры организации должны своевременно отреагировать на этот процесс путем установления объективных причин его возникновения и проведения комплекса маркетинговых мероприятий, препятствующих дальнейшему развитию кризиса.

Маркетинговыми причинами кризиса могут быть ошибки руководства фирмы в любом из направлений: выборе целевого рынка, позиционировании товара, прогнозе сбыта, маркетинговой информации, ценовой и товарной политике, оценке внутренних возможностей фирмы, выборе концепции маркетинга и его целей, качестве проведениями маркетинговых исследований и т.п.

Задача маркетологов фирмы — выяснить причины кризисного процесса и предложить радикальные меры либо по его приостановке, либо, если фирма «вошла в кризис», т.е. речь идет о ее банкротстве, способствовать деятельности антикризисных управляющих по проведению маркетинговых мероприятий, обеспечивающих выход фирмы из кризиса.

Опыт, накопленный отечественной и зарубежной практикой, свидетельствует о том, что собственный персонал фирмы часто не в состоянии дать полную и объективную оценку ситуации при развитии кризисного процесса, тем более, если кризис фирмы уже стал фактом. В силу этого целесообразно для проведения работ по установлению причин кризисного процесса и разработке маркетинговых мероприятий, препятствующих его развитию, прибегать к услугам консультантов — высокопрофессиональных специалистов «со стороны».

Антикризисное управление — такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы.

Последним шагом является непосредственно выбор стратегии антикризисного управления предприятием. Он производится на основе всей той информации и теоретических посылок, которые были изучены в рамках данного курса.

Главным преимуществом данной методики является возможность выбора адекватной стратегии управления.

Адекватная ситуация, гибкая и емкая стратегии управления предприятием по определению будет являться антикризисной: либо предупреждать и предотвращать кризис, либо выводить предприятие из него.

Изучение опыта преодоления кризисных ситуаций многих предприятий позволили сформулировать некоторые общие, обязательные для каждого предприятия процедуры, на основании которых можно выделить две наиболее распространенные реакции на кризисное состояние: защитная и наступательная.

Причем предлагается в качестве стратегии последующих действий использовать наступательную реакцию, а в качестве тактики в момент вхождения в кризис — защитную реакцию (рисунок 4).

Тактика и стратегия управления:

— Активный маркетинг, высокие цены

— Использование резервов производства и сбыта

— Сокращение финансовой поддержки

— Совершенствование маркетинговых исследований

Оперативные стратегические мероприятия по выходу из кризиса

— анализ и оценка состояния предприятия

— выявление резервов и его потенциала

— производственные программы выхода из кризиса

— повышение доходов за счет технического перевооружения

— совершенствование управленческой работы

Рисунок 4 — Управление кризисными ситуациями предприятия

Многие ученые, предлагают в случаях, когда предприятие находится в кризисном состоянии использовать «стратегии восстановления».

Целью стратегии восстановление является быстрое обнаружение и ликвидация источников конкурентной и финансовой слабости предприятия.

Разрешение проблем и успешное восстановление бизнеса, должны включать следующие действия:

1. Пересмотр текущей стратегии деятельности предприятия;

2. Принятие мер для увеличения дохода;

3. Последовательное снижение издержек;

4. Продажа части активов с целью увеличение наличных средств;

5. Использование комбинаций этих действий.

В заключение можно сделать вывод, что первой задачей антикризисного управления является диагностика причин неудовлетворительного функционирования предприятия. Важно понять, какие существуют сложности и насколько серьезны стратегические проблемы, так как разные диагнозы ведут к выбору разных стратегий выхода предприятия из кризиса.

2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «МОДУЛЬ»

2.1 Общая характеристика предприятия

Полное фирменное наименование предприятия: общество с ограниченной ответственностью «Модуль».

ООО «Модуль» молодая динамично развивающаяся организация, которая существует на рынке всего 3,5 года, но за это время открыла 2 направления деятельности и вдвое увеличила занимаемую площадь.

1. Поставка и реализация:

— компьютеров и комплектующих;

— сетевого оборудования и программного обеспечения;

— оборудования для маркировки и упаковки продукции;

— принтеров для печати на пластиковых картах.

2. Ремонт и обслуживание:

— лазерных и струйных принтеров;

— факсовых аппаратов, шредеров (уничтожителей бумаги);

— ремонт плоттеров, ламинаторов;

— маркировочных и сублимационных принтеров.

3. Заправка и восстановление всех видов картриджей

4. Монтаж, настройка, обслуживание локальных сетей.

Организация состоит из директора, заместителя директора, двух менеджеров по работе с клиентами, 2 инженеров, специалиста по закупкам, 2 бухгалтера и водителя. Сотрудники организации максимально работают на перспективу. Большая часть прибыли ООО «Модуль» идет в оборот. Руководство предприятия непосредственно старается обеспечить комфортные условия для работы сотрудников.

Основная характеристика работы организации это:

— принятие и реализация соответствующих заявок (спецификаций) поступающих от клиентов;

— поиск новых клиентов в условиях ограниченности рынка и жесткой конкуренции;

— разработка более привлекательных условий работы с клиентами (поиск поставщиков, доставка груза до склада, рассрочка платежей и другое);

— разработка новых идей и внедрение дополнительных направлений в работе организации ООО «Модуль».

Целью ООО «Модуль» является занять лидирующие позиции в направлениях, которыми занимается организация.

Задачи организации ООО «Модуль»:

1. укрепить и расширить географию своей деятельности на рынке г. Череповца (увеличить клиентскую базу в 1,5 раза за полугодие и начать внедрять новое направление уже имеющимся клиентам);

2. обеспечить более высокий уровень обслуживания клиентов (снижение сроков выполнения заявок, начиная с 1 квартала 2012 г.);

3 .перевести рискованных клиентов на систему предоплаты товара, начиная с 1 квартала 2012 г.;

4. максимизация прибыли на 15% за год.

Миссия компании заключается, прежде всего в профессиональном обустройстве офисного рабочего места клиентов при постоянном внедрении компьютерных технологий, совершенствовании бизнес-процессов и повышении уровня сервиса. Фирма ООО «Модуль» стремится предлагать своим клиентам наилучший ассортимент и безупречное качество услуг, направляя свою деятельность в интересах потребителя. Она ценит их доверие и всегда обеспечивает высокое качество обслуживания, быстрое реагирование на запросы и стабильность поставок.

2.2 Безопасность жизнедеятельности

На данном предприятии, как и на многих других предприятиях малого бизнеса, работники сталкиваются с опасными и вредными факторами. Напомним, что опасным называется производственный фактор, воздействие которого на работающего человека в определенных условиях приводит к травме или другому внезапному резкому ухудшению здоровья. Если же производственный фактор приводит к заболеванию или снижению трудоспособности, то его считают вредным.

В штате данной организации состоят 10 человек, у каждого из которых есть свое постоянное рабочее место, на котором, работающий находится большую часть своего рабочего времени (более 50% или более 2 часов непрерывно), оснащенное персональным компьютером, за которым работник проводит практически все 8 часов рабочего времени. В связи с этим фактом, главным источником опасности на предприятии является именно с персональный компьютер.

Работодатель обязан обеспечить:

— безопасность работников при эксплуатации зданий, сооружений, оборудования, осуществлении технологических процессов, а также применяемых в производстве сырья и материалов;

— соответствующие требованиям охраны труда условия труда на каждом рабочем месте;

режим труда и отдыха работников в соответствии с законодательством РФ и законодательством субъектов РФ;

— обучение безопасным методам и приемам выполнения работ, инструктаж по охране труда, стажировку на рабочих местах работников и проверку их знаний требований охраны труда, недопущение к работе лиц, не прошедших в установленном порядке указанные обучение, инструктаж, стажировку и проверку знаний требований охраны труда;

— организацию контроля за состоянием условий труда на рабочих местах;

-проведение аттестации рабочих мест по условиям труда с последующей сертификацией работ по охране труда в организации;

— проведение за счет собственных средств обязательных предварительных (при поступлении на работу) и периодических (в течение трудовой деятельности) медицинских осмотров (обследований) работников, внеочередных медицинских осмотров (обследований) работников по их просьбам в соответствии с медицинскими рекомендациями с сохранением за ними места работы (должности) и среднего заработка на время прохождения указанных медицинских осмотров;

— санитарно-бытовое и лечебно-профилактическое обслуживание работников в соответствии с требованиями охраны труда;

— обязательное социальное страхование работников от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;

— ознакомление работников с требованиями охраны труда.

— соблюдать требования охраны труда;

— проходить обучение безопасным методам и приемам выполнения работ, инструктаж по охране труда, стажировку на рабочем месте и проверку знаний требований охраны труда;

— немедленно извещать своего непосредственного или вышестоящего руководителя о любой ситуации, угрожающей жизни и здоровью людей, о каждом несчастном случае, происшедшем на производстве, или об ухудшении состояния своего здоровья, в том числе о проявлении признаков острого профессионального заболевания (отравления);

— проходить обязательные предварительные (при поступлении на работу) и периодические (в течение трудовой деятельности) медицинские осмотры (обследования).

Пожарная безопасность обеспечивается системой предотвращения пожара и системой пожарной защиты. Как и во всех служебных помещениях обязательно должен быть «План эвакуации людей при пожаре», регламентирующий действия персонала в случае возникновения очага возгорания и указывающий места расположения пожарной техники.

К средствам тушения пожара, предназначенных для локализации небольших загораний, относятся пожарные стволы, внутренние пожарные водопроводы, огнетушители, сухой песок, асбестовые одеяла и т. п.

Рабочие места должны удовлетворять следующим требованиям:Помещения эксплуатации ПЭВМ должны иметь естественное и искусственное освещение. Оно должно соответствовать требованиям действующей нормативной документации. Окна в помещениях, где осуществляется работа на ПЭВМ, преимущественно должны быть ориентированы на север и северо-восток. Оконные проемы должны быть оборудованы регулируемыми устройствами типа жалюзи, занавесей, внешних козырьков и др. Рабочие столы следует размещать таким образом, чтобы видеодисплейные терминалы были ориентированы боковой стороной к световым проемам, чтобы естественный свет падал преимущественно слева. Искусственное освещение в помещениях для эксплуатации ПЭВМ должно осуществляться системой общего равномерного освещения. В производственных и административно-общественных помещениях, в случаях преимущественной работы с документами, следует применять системы комбинированного освещения (к общему освещению дополнительно устанавливаются светильники местного освещения, предназначенные для освещения зоны расположения документов). Освещение не должно создавать бликов на поверхности экрана. Освещенность поверхности экрана не должна быть более 300 лк. Следует также ограничивать прямую блесткость от источников освещения, при этом яркость светящихся поверхностей (окна, светильники и др.), находящихся в поле зрения, должна быть не более 200 кд/м2. Следует ограничивать отраженную блесткость на рабочих поверхностях (экран, стол, клавиатура и др.) за счет правильного выбора типов светильников и расположения рабочих мест по отношению к источникам естественного и искусственного освещения, при этом яркость бликов на экране ПЭВМ не должна превышать 40 кд/м2 и яркость потолка не должна превышать 200 кд/м2. Следует ограничивать неравномерность распределения яркости в поле зрения пользователя ПЭВМ, при этом соотношение яркости между рабочими поверхностями не должно превышать 3:1-5:1, а между рабочими поверхностями и поверхностями стен и оборудования 10:1. В качестве источников света при искусственном освещении следует применять преимущественно люминесцентные лампы типа ЛБ и компактные люминесцентные лампы (КЛЛ).

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4

Источник — http://otherreferats.allbest.ru/finance/00051916_0.html

Источник — http://otherreferats.allbest.ru/finance/00051916_1.html

Источник — http://knowledge.allbest.ru/management/3c0b65635a2bd68b4c43b89421316d26_0.html

antfiksa

Share
Published by
antfiksa

Recent Posts

БЕЛАЯ ДИЕТА, ИЛИ ЧТО НУЖНО ЕСТЬ ПОСЛЕ ОТБЕЛИВАНИЯ ЗУБОВ?

БЕЛАЯ ДИЕТА, ИЛИ ЧТО НУЖНО ЕСТЬ ПОСЛЕ ОТБЕЛИВАНИЯ ЗУБОВ? Благодаря возможностям современной эстетической стоматологии мечта…

2 месяца ago

ЧТО ТАКОЕ ФТОРИРОВАНИЕ ЗУБОВ?

ЧТО ТАКОЕ ФТОРИРОВАНИЕ ЗУБОВ? 2020-12-01 Кариес и повышенная чувствительность зубов - самые частые стоматологические проблемы,…

2 месяца ago

ПЕРИОСТИТ ЗУБА — ПРИЧИНЫ, СИМПТОМЫ, ЛЕЧЕНИЕ!

ПЕРИОСТИТ ЗУБА - ПРИЧИНЫ, СИМПТОМЫ, ЛЕЧЕНИЕ! Когда воспалительный процесс пульпы, вызванный кариесом, распространяется по направлению…

2 месяца ago

КАК КУРЕНИЕ СИГАРЕТ ВЛИЯЕТ НА ЗУБЫ?

КАК КУРЕНИЕ СИГАРЕТ ВЛИЯЕТ НА ЗУБЫ? Помимо отрицательного воздействия на дыхательные пути, особенно на легкие…

2 месяца ago

ЧТО ТАКОЕ ЯЗВЫ ВО РТУ? СИМПТОМЫ, ПРИЧИНЫ И ЛЕЧЕНИЕ.

ЧТО ТАКОЕ ЯЗВЫ ВО РТУ? СИМПТОМЫ, ПРИЧИНЫ И ЛЕЧЕНИЕ. Незначительные ранки во рту - это неприятный…

2 месяца ago

ПОЧЕМУ БЫ ВАМ НЕ ОТБЕЛИТЬ ЗУБЫ ПИЩЕВОЙ СОДОЙ? ФАКТЫ И МИФЫ О ДОМАШНЕМ ОТБЕЛИВАНИИ ЗУБОВ!

ПОЧЕМУ БЫ ВАМ НЕ ОТБЕЛИТЬ ЗУБЫ ПИЩЕВОЙ СОДОЙ? ФАКТЫ И МИФЫ О ДОМАШНЕМ ОТБЕЛИВАНИИ ЗУБОВ! Сон…

2 месяца ago